Портфельный анализ — это главный этап стратегического планирования развития предприятия

Формирование инвестиционного портфеля и инвестиционной стратегии Разместил: , 1 Портфельный анализ. У большинства предприятий инструментом инвестирования является ценные бумаги. Главной целью формирования инвет-ного портфеля является обеспечение реализации основных направлений политики финансового инструментария путем подбора наиболее доходных и безопасных финансовых инструментов. С учетом главной цели строится система конкретных локальных целей формирования инвестиционного проекта, основными из которых является: Так обеспечение высших темпов прироста инвестиционного капитала в долгосрочном периоде в определенной степени достигается за счет существ. Темпы прироста инвестиционного капитала и уровень формирования текущего инвестиционного дохода находится в прямой связи с уровнем инвестиционного риска.

Глава 8. Портфельный анализ

Основные методики портфельного анализа: Разработчик - Бостонская консалтинговая группа. Особенность - использование всего двух показателей, а именно доли на рынке по отношению к конкурентам и к годовому росту. Минус - отсутствие логической связи между финансовыми потоками исследуемого объекта и параметрами конкурентоспособности. Минус метода - возможность применения только капиталоемкими организациями.

Портфельный анализ — инструмент, с помощью которого и сокращения/ прекращения инвестиций в неэффективные проекты.

Термин портфельный анализ — термин стратегического маркетинга. При этом анализе оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия и его бизнес-единиц на каждом из этих рынков. Портфель предприятия корпоративный портфель — совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений, входящих в единую бизнес-структуру и принадлежащих одному владельцу.

Цель портфельного анализа — согласование стратегий и наиболее эффективное использование имеющихся инвестиционных ресурсов между отдельными подразделениями компании, точки зрения роста финансовых результатов всей компании и достижения устойчивого маркетингового положения компании. Задачи портфельного анализа: Теоретической базой портфельного анализа является концепция жизненного цикла товара, кривая опыта и база данных . При этом портфельный анализ рекомендует, чтобы для целей разработки стратегии каждая продуктовая линия компании, ее хозяйственное подразделение рассматривались независимо — отдельным подразделением, центром формирования прибыли, что позволяет сравнивать их между собой и с конкурентами.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Проблемные вопросы современной теории финансовых рынков 1. Теория эффективных рынков 1. Теория оптимального портфеля Тобина-Марковица 2. Портфельный анализ с учетом инвестиционного горизонта 2. Портфели с оптимальным горизонтом инвестирования и транзакционные издержки 2.

Портфельный анализ позволяет оценить бизнесединицу компании по двум Какие области деятельности заслуживают инвестиций, а какие следует.

Термин портфельный анализ — термин стратегического маркетинга. При этом анализе оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия и его бизнес-единиц на каждом из этих рынков. Задачи портфельного анализа: Теоретической базой портфельного анализа является концепция жизненного цикла товара, кривая опыта и база данных . При этом портфельный анализ рекомендует, чтобы для целей разработки стратегии каждая продуктовая линия компании, ее хозяйственное подразделение рассматривались независимо — отдельным подразделением, центром формирования прибыли, что позволяет сравнивать их между собой и с конкурентами.

Исследование портфеля допускает использование различных методов. Матрица портфеля — это двухмерный график, иллюстрирующий стратегические позиции каждого вида деятельности диверсифицированной компании. Данная матрица основывается на двух показателях, которые не всегда обеспечивают удовлетворительный результат.

портфельный анализ

Портфельный анализ и выбор конкурентной позиции. Разработка финансовых планов является важной составной частью внутрифирменного планирования, а также одним из основных средств контактов с внешней средой: Цель финансового плана — определить эффективность предлагаемого бизнеса, вида деятельности. Для фирмы как целостного механизма целесообразны результаты финансовой деятельности представлять в виде определенной системы планово-отчетных документов.

С целью упрощения финансового расчёта было принято решение вывести средние показатели по каждому из изделий, количество изделий измерять в штуках. Цены на продукцию устанавливаются исходя из цен, существующих в данный момент на рынке, возможно чуть ниже, соизмеряясь с покупательской способностью населения.

Поиск работы по специализации портфельные инвестиции в Москве. Анализ портфельных компаний и проектов для целей M&A и продажи активов.

О сайте Портфельный анализ Основным вопросом при проведении внутреннего анализа является определение общего наличия ресурсов. Для его решения имеется несколько способов, в частности, портфельный, анализ навыков и анализ гибкости. При разработке стратегии могут учитываться ситуации изменения портфеля , то есть добавления новых бизнес-единиц или производство новых товаров либо отказа от убыточных и неперспективных направлений ведения бизнеса.

Портфельный анализ используется, когда каждое самостоятельное подразделение компании стратегическая бизнес-единица — СБЕ имеет миссию, собственные товарные линии , специфических для нее конкурентов и свои рынки сбыта. Стратегическому руководству корпорации предстоит решить, какие СБЕ поддерживать в первую очередь, за счет каких подразделений черпать средства для такой поддержки, а какие СБЕ оценивать как неперспективные. Эта матрица объединяет темпы роста рынка и долю рынка , приходящуюся на данный продукт, производимый фирмой рис.

Показатель темпов роста бизнеса отражает развитие отрасли, в которой действует СБЕ, а [ . Каждый кружок на рисунке представляет хозяйственную единицу СБЕ или стратегию. Центр каждого круга соответствует положению стратегии на матрице, а размер круга пропорционален доходу от продаж, создаваемому каждым видом хозяйственной деятельности , или же уровню предполагаемого дохода от продаж в случае перспективных стратегических вариантов. Матрица отражает также наличие средств для проведения исследований и разработок.

Этот анализ основан на использовании портфельной теории", в соответствии с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в одной связке с уровнем риска портфеля система доходность—риск".

Портфель бизнеса

Учебники по экономике 3. Портфельный анализ Исследование внутренней среды предприятия целесообразно начать с оценки эффективности текущей стратегии предприятия. Для этого необходимо выполнить следующие шаги. Чем лучше стратегические и финансовые показатели работы компании, тем выше вероятность того, что она имеет хорошо продуманную стратегию, которую правильно реализует. Чем хуже стратегические и финансовые результаты деятельности компании, тем больше оснований для пересмотра ее стратегии.

Плохие показатели работы могут означать слабую стратегию, слабую ее реализацию или и то, и другое вместе.

Портфельный анализ (ПА) служит инструмен- том, который позволяет определении инвестиционной привлекательности отраслей и регионов.

Специалисты-практики финансового рынка, аналитики и управляющие портфелями инвестиционных компаний, компаний по управлению активами, инвестиционных банков. Экономические и правовые основы совместного инвестирования в Украине. Управление финансовыми активами на основе анализа риска и доходности инвестиций. Глобальные стандарты результативности инвестиций и оценка реальной доходности инвестиционного фонда. Основные индикаторы рынка капиталов. Технический и фундаментальный анализ.

5. Портфельный анализ. Цели и основные этапы портфельного анализа. Матрица БКГ.

Портфельный анализ Портфельный анализ - это оценка состояния совокупности активов, служащих инструментом сохранения капитала инвестора и получения им дохода. Цель портфельного анализа — создание диверсифицированного портфеля ценных бумаг с наивысшим уровнем ожидания доходности и удовлетворительным уровнем риска. Портфельный анализ способствует повышению эффективности финансовых рынков.

Портфельный анализ – это инструмент сравнительного анализа приоритетности при распределении инвестиционных ресурс.

Портфельный анализ способствует повышению эффективности финансовых рынков. Диверсификация приводит к снижению общего риска портфеля вследствие существенного уменьшения собственного риска и усреднения рыночного риска , так как стандартное отклонение мера риска всего портфеля при этом оказывается меньше стандартных отклонений каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель.

Для финансового менеджера формирование, анализ и управление портфелем — свидетельство расширения сферы влияния и упрочения позиций фирмы на рынке ценных бумаг, проявление профессионализма в решении проблемы оптимального использования средств инвестора путем вложения капитала в ценные бумаги с наилучшими инвестиционными качествами и обеспечения дополнительного источника высокого дохода с наименьшим риском.

Комплексный подход к проблеме управления портфелем и принятия инвестиционных решений предлагает так называемая портфельная теория. В основе портфельной теории лежит предположение о том, что инвестор должен получать компенсацию за принимаемый риск и что возможно численное выражение соотношения риска и дохода. Вместо анализа характеристик отдельных портфельных вложений она имеет дело с определением статистических взаимосвязей ценных бумаг, входящих в портфель.

Подход разбит на 4 этапа: Стандартные отклонения активной доходности есть активные риски. Разницу между долями различных акций в реальном и эталонном портфелях называют активной позицией. Различные комбинации активного риска и активной доходности, которые менеджер считает равноценными, отражают кривые безразличия. Существует бесконечное множество потенциальных комбинаций ценных бумаг в портфеле. Анализ и оценку упрощает так называемая теорема об эффективном множестве: Эффективное множество является подмножеством достижимого потенциального множества.

Ваш -адрес н.

Магистратура В работе сформулированы, обоснованы и апробированы на реальных финансовых инструментах модели формирования портфеля акций и методы оценки рыночного риска данных портфелей. Целью данной работы является разработка стратегии инвестирования, которая принесет наибольшую доходность, при заданном уровне риска. Предмет исследования - это модели оптимизации формирования портфельных инвестиций и оценка их рисков на примере фондового рынка России.

Объект исследования - акции российских компаний, торгующиеся на Московской бирже.

Стратегический портфельный анализ - инструмент, с помощью которого либо полного прекращения инвестиций в нерентабельные проекты.

Методика бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах и оптимизация взаимодействия управляющей компании и специализированного депозитария. В последние десять лет в России активно развивается рынок коллективных инвестиций. Доходность, демонстрируемая управляющими паевыми инвестиционными фондами, привлекает внимание как мелких, так и крупных частных инвесторов. Спрос на новые инвестиционные продукты, помимо показываемой ими доходности, был вызван и другими факторами, а именно: По данным Национальной лиги управляющих, число управляющих компаний паевыми инвестиционными фондами ПИФами за период с г.

Стоимость чистых активов СЧА паевых инвестиционных фондов за тот же период увеличилось с 2,31 до ,86 млн. Инвесторы, готовые вкладывать свои средства, сталкиваются с проблемой оценки риска и перспектив инвестиций, гарантий возврата основной суммы инвестиций и получения дохода. Им достаточно трудно разобраться в многообразии паевых инвестиционных фондов, оценить риск вложений и сравнить по нему фонды. Кроме того, самостоятельная оценка индивидуального риска в условиях отсутствия действенной системы раскрытия информации о паевых фондах связана в большинстве случаев с неприемлемыми трудовыми, финансовыми и временными затратами.

В условиях постоянного роста количества паевых инвестиционных фондов эффективное инвестирование достигается за счет своевременного и достоверного обеспечения инвесторов информацией, позволяющей принимать оперативные инвестиционные решения.

Портфельный анализ наличия внутренних ресурсов

Портфельный анализ зародился в финансовой сфере как инструмент оценки эффективности вложений в ценные бумаги. Однако в дальнейшем он стал использоваться применительно и к продуктовой программе предприятия. Портфельный анализ позволяет ответить на следующие вопросы: В условиях развитого рынка, когда сеть конкурентов велика и насыщена, когда на рынке имеются товары-конкуренты близкие и практически аналогичные по качеству и цене, характер конкуренции тяготеет к использованию преимуществ имиджа предприятия, то есть тех социо-психологических характеристик, которые формируют благоприятное отношение покупателей и положительное общественное восприятие фирмы.

Фирма, ориентирующаяся на успех, должна ставить своей целью не только удовлетворение спроса потребителей на товары или услуги, в центре ее внимания должна быть и цель разработки и реализации собственной конкурентной стратегии.

Рассмотрим самые популярные методы стратегического портфельного анализа: анализ ва- риантов: сохранение минимального уровня инвестиций;.

Выбор эффективных решений на предприятии во многом обусловлен рациональной организацией взаимодействия предприятия с контрагентами: Деятельность по организации эффективной работы с контрагентами многогранна, изучается различными направлениями экономической науки и включает вопросы управления взаимоотношениями с клиентами, задачи маркетинга, менеджмента, логистики и др. Экономико-математическое моделирование является одним из инструментов совершенствования взаимодействия предприятия со своими контрагентами и выбора партнеров или оказываемых услуг.

Следует отметить, что в настоящее время, в условиях российской действительности применение экономико-математического моделирования при анализе контрагентов весьма ограничено. Традиционной практикой является дифференциация контрагентов по степени доверия или на базе экспертных оценок и иных почти эвристических методов. Между тем, экономико-математическое моделирование позволяет дополнить эвристические, интуитивные методы анализа объективными количественными оценками и является надежным инструментом поддержки принятия решений.

Широкий круг задач, относящихся к взаимодействию предприятия с внешней средой, составляют проблемы формирования портфелей заказов, выбор номенклатуры изделий, продуктов и услуг, формирования группы портфеля поставщиков и потребителей продукции таким образом, чтобы состав формируемых портфелей был бы приемлемым сразу по нескольким критериям. Такими критериями могут быть доход от реализации товаров или услуг, надежность контрагентов, опыт их работы в рассматриваемой области, финансово-экономические характеристики предприятий-партнеров.

Частным случаем является постановка задачи оптимизации по критериям риск-доходность, ориентированной на то, чтобы доход от деятельности был по возможности больше, а риск потерь или недополучения прибыли — как можно меньше. Формируемый портфель экономических составляющих должен, во-первых, оценивать и выбирать наилучшим образом не индивидуальных контрагентов, а одновременно группу контрагентов, добиваясь снижения совокупного риска, во-вторых, позволить в значительной степени избавиться от присутствующих в иных подходах, базирующихся на экспертных оценках, элементов субъективизма.

Теория портфельных инвестиций, работая в своем классическом варианте с портфелем ценных бумаг, обеспечивает перечисленные свойства для названных портфелей. Поэтому адаптация и развитие портфельного подхода на класс нефинансовых объектов является перспективным и актуальным направлением. Разработке экономико-математического инструментария, ориентированного на решение указанных задач, и в отечественной, и в зарубежной литературе уделяется недостаточно внимания.

Таким образом, важность проблемы рационального формирования портфелей экономических составляющих, определяющих взаимодействие предприятия с внешней средой, и недостаточная проработанность данной проблемы в экономико-математической литературе обуславливают актуальность темы диссертационного исследования.

Рынки с Андреем Сапуновым. (Выпуск 2)